Avaya annonce un accord de plan de restructuration

• Dépôt d'un Plan de restructuration modifié et d'un Document d'information révisé avec le soutien des principales parties prenantes ;
• Objectif visé : sortir de la mise sous administration judiciaire prévue par le chapitre 11 à l'automne 2017

NEW YORK, NY-- 2017 - Avaya a annoncé aujourd'hui la conclusion par ses soins d'un Accord de plan de restructuration (ci-après, le « PSA ») avec les détenteurs de plus de 50 % des créances de premier rang, dont notamment certains membres du Groupe de créanciers privilégiés de premier rang (Ad Hoc Group of First Lien Creditors, ou ci-après, le « Groupe privilégié de premier rang »). La société a également conclu un accord avec l'agence américaine de garantie des droits à la retraite (U.S. Pension Benefit Guaranty Corporation ou, ci-après, la « PBGC »), afin de mettre fin aux obligations de la société envers le régime de retraites des employés salariés d'Avaya (Avaya Pension Plan for Salaried Employees ou, ci-après, l'« APPSE ») et de procéder au transfert correspondant desdites obligations à la PBGC, avec l'assistance du Groupe privilégié de premier rang. Avaya a déposé un plan de restructuration modifié (ci-après, le « Plan modifié »), ainsi qu'un document d'information révisé reflétant les termes de ces accords.

Le PSA est le résultat de négociations approfondies entre Avaya et les membres du Groupe privilégié de premier rang. Les Parties détentrices (telles que définies dans le PSA) ayant signé ce dernier à titre collectif détiennent plus de 50 % des dettes privilégiées de premier rang d'Avaya. Ces parties ont convenu, entre autres, d'apporter leur soutien aux transactions afférentes à la restructuration prévues au sein du Plan modifié, de voter en faveur de ce dernier lorsque cela leur sera demandé en application du droit applicable, et de s'abstenir d'accomplir tout acte incompatible avec le PSA ou avec les transactions dont il y est question. En conséquence, dès lors que la société aura reçu l'accord du tribunal pour solliciter le vote des créanciers, ainsi que le nombre de votes requis, le Plan modifié pourra être confirmé. Les points clés du Plan modifié comprennent notamment :

• Une réduction de la dette d'Avaya de plus de 3 milliards de dollars par rapport aux niveaux avant le dépôt de bilan ;
• Le règlement et le transfert à PBGC des obligations d'Avaya dans le cadre de l'APPSE ;
• Le soutien continu par Avaya de ses obligations sous le régime de retraite d'Avaya (Avaya Pension Plan ou, ci-après, l'« APP ») ;
• L'amorce d’étapes visant à permettre à Avaya de sortir de la mesure d'administration judiciaire prévue au chapitre 11 en tant que société ouverte.

« Nous sommes très satisfaits d'avoir conclu ces accords avec les parties prenantes
clés dans le cadre de notre processus de restructuration, le Groupe privilégié de
premier rang et la PBGC », a déclaré Kevin Kennedy, président et PDG d'Avaya. « Il
s'agit d'un jalon important dans le cadre du processus du chapitre 11, qui marque les
progrès accomplis par Avaya en vue de la satisfaction de son objectif de devenir une
société plus forte et plus compétitive. En outre, nous sommes convaincus que c'est
aussi un résultat positif et bénéfique pour nos parties prenantes. Avec un plan de
restructuration vérifiable et soutenu par les créanciers, la voie à suivre est désormais
claire et viable pour sortir du chapitre 11 à court terme ».

Avaya poursuivra ses efforts visant à obtenir le consensus et le soutien d'autres parties
prenantes. Avaya sollicitera l'approbation de son document d'information révisé et du
PSA lors de l'audience du tribunal prévue pour le 23 août 2017.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une sollicitation de vote concernant
le Plan modifié, et rien dans les présentes n'est ni ne saurait être considéré comme
étant une sollicitation de voix en vue de l'acceptation du Plan modifié ou de tout autre
plan de restructuration au sens des articles 1125 et 1126 du Code relatif à l'insolvabilité
des entreprises (Bankruptcy Code) ou autrement. La société ne sollicitera pas
l'acceptation du Plan modifié auprès de quelque partie que ce soit tant que ladite partie
ne se sera pas vue remettre des copies d'un document d'information comportant des
renseignements appropriés, comme exigé par l'article 1125 du Code relatif à
l'insolvabilité des entreprises. L’intégralité du Plan de restructuration modifié et du
Document d'information révisé, ainsi que les mémoires associés, sont disponibles en
ligne à l'adresse suivante : https://cases.primeclerk.com/avaya.

Centerview Partners LLC et Zolfo Cooper Management, LLC sont les conseillers en
restructuration et financement d'Avaya, et Kirkland & Ellis LLP est le conseiller en
restructuration de la société.

Le Groupe privilégié de premier rang est représenté par Akin Gump Strauss Hauer &
Feld LLP et PJT Partners, en qualité, respectivement, de conseils juridiques et
financiers.

À propos d’Avaya

Avaya permet aux plus grandes organisations mondiales d’exécuter leurs applications de communications essentielles en temps réel. Leader international des solutions offrant une expérience de communication haut de gamme, Avaya propose l’offre la plus complète de programmes et services pour les centres de contacts et les communications unifiées proposées sur les réseaux complets sécurisés, dans les installations des entreprises, dans le cloud ou dans des modèles hybrides. Le monde numérique d’aujourd’hui exige d’employer des formes de communications qu’Avaya est disposé à offrir mieux que nul autre fournisseur. Pour plus d’informations, consultez notre site www.avaya.com/fr/.

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