Avaya presenta Plan de Reorganización y Declaración de Divulgación

18 Apr 2017

NEW YORK, NY – 2017 - Avaya anunció  que ha presentado un plan de reorganización bajo  Capítulo 11 (el "Plan") y  la correspondiente  declaración de divulgacion (“Declaración de Divulgación”) ante el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York (la "Corte"). El Plan proyecta una vía para reducir significativamente la deuda de Avaya antes de  su petición voluntaria de protección, con lo cual esperamos fortalecer  el balance de la Compañía, mejorar la flexibilidad financiera y nuestra  posición para el éxito a largo plazo.

"Estamos complacidos de haber presentado el Plan, que es un paso crucial en nuestro esfuerzo por recapitalizar el balance de Avaya y crear una compañía más fuerte y saludable que pueda crear aún más valor para nuestros clientes", dijo Kevin Kennedy, CEO de Avaya. "Esperamos trabajar en estrecha colaboración con todas las partes interesadas en las próximas semanas y meses para perfeccionar el Plan y crear un consenso".

Bajo el Plan propuesto, el cual continuará evolucionando a medida que Avaya trabaje hacia el consenso de acreedores y la confirmación por parte de la Corte, entre otras cosas, se contemplan los siguientes puntos:

  • La deuda de Avaya previa a la presentacion del plan se reducirá en más de $ 4 mil millones;
  • La reestructuración de Avaya se logrará a través de un canje de deuda por acciones, en el cual ciertos acreedores garantizados adquirirían el 100% del capital reorganizado de Avaya;
  • Los acreedores no garantizados generales de Avaya compartirán en pro rata en una reserva de efectivo;
  • Avaya continuará honrando y manteniendo sus planes de pensiones calificados en los Estados Unidos, que constituyen la gran mayoría de las obligaciones de pensiones de Avaya, luego de su surgimiento del Capítulo 11; y
  • Avaya continuará honrando y asumiendo sus dos convenios de negociación colectiva laboral   y todos los acuerdos relacionados.

Avaya ha solicitado que la Corte programe una audiencia el 25 de mayo para considerar la aprobación de la Declaración de Divulgación relacionada con el Plan. Una vez la  la Declaración de Divulgación sea aprobada por parte de la Corte, Avaya distribuirá el Plan y la Declaración de Divulgación a los acreedores con derecho a voto para su consideración.

Kennedy añadió: "Nuestras operaciones normales comerciales  están funcionando bien y continuamos firmando renovaciones significativas con  clientes y nuevos contratos con clientes.Adicionalmente, el balance consolidado de la Compañía tiene ahora más de $ 750 millones en efectivo, lo que refleja los ingresos de financiamiento DIP y el flujo de caja positivo de las operaciones. Seguimos confiando en nuestra capacidad de maximizar el valor para todas nuestras partes interesadas y completar nuestra reestructuración del balance tan pronto como sea razonablemente posible”.

Este comunicado de prensa no pretende ser una solicitud de voto para el Plan. Los términos completos del Plan y de la Declaración de Divulgación, así como los alegatos relacionados, están disponibles en línea en: https://cases.primeclerk.com/avaya.

Centerview Partners LLC y Zolfo Cooper Management, LLC son asesores financieros y de reestructuración de Avaya y Kirkland & Ellis LLP es el asesor de reestructuración de la Compañía.

Acerca de Avaya
Avaya permite a las organizaciones más importantes en el mundo ejecutar sus aplicaciones de comunicación críticas en tiempo real. Como líder mundial en la oferta de soluciones que ofrecen una experiencia de comunicación de alta gama, Avaya ofrece la cartera más completa de programas y servicios para centros de contacto y comunicaciones unificadas propuestas en redes integrales seguras, en las instalaciones de las empresas, en la nube o híbridas. El mundo digital actual exige el recurso a ciertas formas de comunicaciones que ningún otro fabricante está mejor posicionado para ofrecerlo que Avaya. Para más información, visítenos en www.avaya.com.

Advertencia Sobre los Casos del Capítulo 11
Se advierte a los tenedores de valores de la Compañía que la negociación de valores de la Compañía durante la pendencia de estos casos del Capítulo 11 será altamente especulativa y representará riesgos sustanciales. Es posible que algunos o todos los valores de la Compañía actualmente en circulación puedan ser cancelados y extinguidos por la confirmación de un plan de reestructuración por el Tribunal de Bancarrota. En tal caso, los tenedores de valores de la Compañía no tendrían derecho a recibir o retener efectivo, valores u otra propiedad a causa de sus valores cancelados. Los precios de negociación de los valores de la Compañía pueden tener poca o ninguna relación con la recuperación real, en su caso, por los tenedores de los mismos en los casos del Capítulo 11 de la Compañía. En consecuencia, la Compañía insta a extrema cautela con respecto a las inversiones existentes y futuras en sus valores.

Advertencia sobre declaraciones prospectivas
Este documento contiene ciertas declaraciones prospectivas. Estas declaraciones pueden identificarse mediante el uso de una terminología prospectiva como "anticipar", "creer", "continuar", "podría", "estimar", "esperar", " "Nuestra visión", "plan", "potencial", "preliminar", "pronosticar", "debería", "voluntad" o "supondría" o su negativa u otras variaciones u otra terminología comparable e incluir, pero no se limitan a las declaraciones sobre el monto de la reducción de deuda previa a la petición que la Compañía puede lograr con un plan de reestructuración, la forma en que se realizará la reestructuración, el tratamiento de los planes de pensiones calificados y los convenios colectivos en la reestructuración, Las mociones que se esperan de la Compañía para ser presentadas en el procedimiento del Capítulo 11 y las disposiciones de tales movimientos, operaciones continuadas y programas de clientes y proveedores, mientras que en un procedimiento del Capítulo 11, y dinero en efectivo necesario para apoyar nuestras operaciones en un procedimiento de Capitulo 11.

Hemos basado estas declaraciones prospectivas en nuestras expectativas, suposiciones, estimaciones y proyecciones actuales. Aunque creemos que estas expectativas, suposiciones, estimaciones y proyecciones son razonables, tales declaraciones prospectivas son sólo predicciones e implican riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos, muchos de los cuales están fuera de nuestro control, incluyendo pero no limitado a: las acciones y decisiones de nuestros acreedores y otros terceros con intereses en los casos del Capítulo 11; Nuestra capacidad de mantener liquidez para financiar nuestras operaciones durante los casos del Capítulo 11; Nuestra capacidad para obtener las aprobaciones del Tribunal de Bancarrota en relación con los casos del Capítulo 11; Nuestra capacidad de consumar cualquier transacción una vez aprobada por el Tribunal de Bancarrota y el tiempo hasta la consumación de tales transacciones; Ajustes en el cálculo de resultados financieros para el trimestre o fin de año o la aplicación de principios contables; Descubrimiento de nueva información que altera las expectativas sobre los resultados financieros o impacta las metodologías de valuación subyacentes a los resultados financieros; Los cambios contables requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados de los Estados Unidos; Y otros factores que afectan a la Compañía detallados de vez en cuando en las presentaciones de la Compañía ante la SEC que están disponibles en www.sec.gov. Estos y otros factores importantes pueden hacer que nuestros resultados, rendimiento o logros reales difieran materialmente de cualquier resultado, rendimiento o logro futuro expresado o implícito en estas declaraciones prospectivas. Para obtener una lista y descripción de dichos riesgos e incertidumbres, consulte las presentaciones de Avaya ante la SEC que están disponibles en www.sec.gov y, en particular, nuestro 2015 Forma 10-K presentado ante la SEC el 23 de noviembre de 2015. Advertimos que la lista de factores importantes incluidos en nuestras presentaciones SEC puede no contener todos los factores materiales que son importantes para usted. Además, a la luz de estos riesgos e incertidumbres, los asuntos referidos en las declaraciones a futuro contenidas en este documento pueden de hecho no ocurrir.  Avaya renuncia a cualquier intención u obligación de actualizar o revisar las declaraciones prospectivas como resultado de nueva información, eventos futuros o de otra manera, a menos que sea requerido por la ley.

Pilar Metzler

PR Senior Manager

Avaya

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Marketing Director

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