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24/10/2017

Avaya Anuncia Resolución Global en Restructuración de Capítulo 11

  • Avaya presentó un Segundo Plan Ajustado de Reorganización que cuenta con el apoyo de los principales acreedores
  • Avaya lanza el primer proceso de financiamiento de salida con aproximadamente $3 billones de dólares en compromisos garantizados
  • Avaya continúa en curso para emerger en el 2017 del proceso de reestructuración de Capítulo 11

Santa Clara, Calif., — 2017 – Avaya anunció el día de hoy que ha alcanzado un consenso global (la “Resolución Global” en adelante ) sobre los términos del plan del capítulo 11 con sus principales acreedores, incluyendo el Grupo Ad Hoc de Acreedores de primera línea (“Grupo de acreedores primera  línea ” en lo sucesivo), Grupo Ad Hoc de Acreedores Mixtos ( “Grupo  de acreedores Crossover” en lo sucesivo), el Comité Oficial de Acreedores Ordinarios (“Comité de Acreedores” en adelante) y la Corporación de Garantía de Beneficios de Pensiones (“PBGC” en lo sucesivo). Como resultado de la Resolución Global, Avaya ha presentado un Segundo Plan Ajustado de Reorganización (el “Segundo  Plan Ajustado” en lo sucesivo) que, entre otras cosas:  (a) incrementa la recuperación para titulares que reclaman Títulos de Segundo Derecho a 4.0% de las Acciones Ordinarias Reorganizadas de la Compañía Tenedora, y distribuye garantías para un 5.0% adicional de las Acciones Ordinarias Reorganizadas de la Compañía Tenedora para titulares que reclaman Títulos de Segundo Derecho; (b) reduce la distribución de Acciones Ordinaras Reorganizadas de la Compañía Tenedora para titulares de Deuda de Primer Derecho de 91.5% a 90.5%; (c) incrementa la recuperación de efectivo propuesta por la PBGC de $300 millones de dólares a $340 millones de dólares y reduce la recuperación de PBGC en la forma de Acciones Ordinarias Reorganizadas de la Compañía Tenedora de 7.5% a 5.5%; y (d) reduce cobros disponibles para titulares de Créditos no Garantizados Generales a $57.5 millones de dólares.   Avaya también firmó un acuerdo de apoyo al plan con miembros del Grupo de Acreedores Crossover.  Como resultado, el Segundo Plan Ajustado ahora cuenta con el apoyo de titulares de más de dos tercios de la Deuda (tanto de acreedores de primera línea de Avaya y de más de dos tercios de los acreedores de Títulos de Segundo Derecho).

Avaya también presentó un Suplemento a la  Declaración de Divulgación, sujeta a aprobaciones reglamentarias, y distribuirá dicho suplemento a los acreedores con derecho a votación. Adicionalmente, Avaya ha presentado una solicitud para programar una confirmación actualizada y aplicar esta resolución. Sujeta a dichas aprobaciones, incluyendo confirmación del Segundo Plan Ajustado, Avaya espera completar su restructuración y emerger de la protección del Capítulo 11 en el corriente año 2017.

Avaya también ha anunciado hoy que comenzará un proceso de financiamiento final asegurado por compromisos suscritos. Sujeto a la aprobación de la Corte, estos compromisos incluyen $2,925 billones de dólares de deudas financiadas, incluyendo un préstamo de $2,425 billones de dólares garantizados por un grupo de bancos liderados por Goldman, Sachs & Co. y Citibank, N.A.

Avaya proyecta tener $2,925 billones de dólares de deuda consolidada y un préstamo  de $300 millones de dólares con base en activos asegurados disponible tras emerger de bancarrota, lo que representa una reducción sustancial de los aproximadamente $6 billones de dólares de deuda que había en  balance cuando Avaya comenzó su proceso de restructuración financiera. Se espera que esta estructura de capital modificada ahorre a Avaya más de $200 millones de dólares en gastos por intereses anuales en comparación con el año fiscal 2016. La reestructuración de deuda también proveerá a Avaya vencimientos de deuda de mayor plazo y mejorará su capacidad de buscar futuras oportunidades de crecimiento a medida que emerge como una compañía pública.

“La Resolución Global es uno de los acontecimientos más significativos en el proceso de restructuración del Capítulo 11, y nos complace haber ganado el apoyo del Grupo de acreedores Mixto  para el Segundo Plan Ajustado”, dijo Jim Chirico, Presidente y CEO de Avaya. “Era nuestro objetivo  lograr un Plan de Reorganización que contara con todo el apoyo de nuestros principales grupos de acreedores. Gracias a que tenemos a la mano un plan respaldado por un consenso y compromisos de financiamiento de salida, estamos más cerca que nunca de emerger como una compañía más fuerte y más competitiva. Estos avances son grandes noticias no sólo para Avaya, sino también para nuestros clientes y socios”.

Este comunicado de prensa no pretender ser una solicitud de voto para el Segundo  Plan Ajustado, y nada de lo que se menciona en el presente es o debe ser considerado una petición de votos para la aceptación del Segundo Plan Ajustado o  cualquier Plan de Reorganización para los fines establecidos en las secciones 1125 y 1126 del Código de Bancarrota o cualesquiera otros. Los términos completos del Segundo Plan Ajustado y la Declaración de Divulgación modificada, así como los informes relacionados, están disponibles en línea en la página: https://cases.primeclerk.com/avaya.

Centerview Partners LLC y Zolfo Cooper LLC son asesores financieros y de reestructuración de Avaya; Kirkland & Ellis LLP es asesor jurídico de reestructuración de la compañía.

El Grupo de primera línea es representado por Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP y PJT Partners LP, como asesores jurídicos y financieros, respectivamente.

El Grupo de Acreedores Crossover representado por Stroock & Stroock & Lavan LLP y Rothschild Inc., como asesores jurídicos y financieros, respectivamente.

El Comité de Acreedores es representado por Morrison & Foerster LLP, Jefferies LLC, y Alvarez & Marsal North America, LLC, como asesores jurídicos, financieros y de reestructuración, respectivamente.

PBGC es representado por Dentons US LLP y FTI Consulting, como asesores jurídicos y financieros, respectivamente.

Acerca de Avaya
Avaya habilita las aplicaciones de comunicación en tiempo real y de misión crítica de las operaciones más importantes del mundo. Como el líder global en experiencias de comunicación superiores, ofrece el más completo portafolio de software y servicios de comunicación unificada para centros telefónicos con redes seguras e integradas disponibles en ambientes físicos, en la nube y en modelos híbridos. El mundo digital actual requiere de alguna forma de habilitación de comunicación, y ninguna otra compañía cuenta con una mejor posición para lograrlo que Avaya. Para obtener más información, visite la página www.avaya.com/es/.

Advertencia sobre los casos del Capítulo 11

Se advierte a los tenedores de valores de la Compañía que la negociación de valores de la Compañía durante la pendencia de estos casos del Capítulo 11 será sumamente especulativa y representará riesgos sustanciales. Es posible que algunos o todos los valores de la Compañía actualmente en circulación puedan ser cancelados y extinguidos por la confirmación de un plan de reestructuración por el Tribunal de Quiebras. En tal caso, los tenedores de valores de la Compañía no tendrían derecho a recibir o retener efectivo, valores u otra propiedad a causa de sus valores cancelados. Los precios de negociación de los valores de la Compañía pueden tener poca o ninguna relación con la recuperación real, en su caso, por los tenedores de los mismos en los casos del Capítulo 11 de la Compañía. En consecuencia, la Compañía insta a extrema cautela con respecto a las inversiones existentes y futuras en sus valores.

Advertencia sobre declaraciones prospectivas

Este documento contiene ciertas declaraciones prospectivas. Todas las declaraciones que no sean hechos históricos serán consideradas declaraciones “a futuro” para fines de las leyes de valores federales y estatales de los EU. Este documento contiene ciertas declaraciones prospectivas. Estas declaraciones pueden identificarse mediante el uso de una terminología prospectiva como "anticipar", "creer", "continuar", "podría", "estimar", "esperar", " "nuestra visión", "plan", "potencial", "preliminar", "pronosticar", "debería", "haría" o "supondría" o su negativa u otras variaciones u otra terminología comparable e incluyen, de manera enunciativa pero no limitativa, las declaraciones sobre las mociones que se espera que la Compañía presente en el procedimiento del Capítulo 11 y las disposiciones de tales movimientos, operaciones continuas y programas de clientes y proveedores durante el procedimiento del Capítulo 11. Hemos basado estas declaraciones prospectivas en nuestras expectativas, suposiciones, estimaciones y proyecciones actuales. Aunque consideramos que estas expectativas, suposiciones, estimaciones y proyecciones son razonables, las declaraciones prospectivas son sólo predicciones e implican riesgos e incertidumbres, conocidos y desconocidos, muchos de los cuales están fuera de nuestro control, incluyendo, de manera enunciativa pero no limitativa, los ajustes en el cálculo de resultados financieros para el trimestre o fin de año o la aplicación de principios contables; el descubrimiento de información nueva que altere las expectativas sobre los resultados financieros o impacte las metodologías de valuación subyacentes a los resultados financieros; los cambios contables requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados de los Estados Unidos, y otros riesgos descritos en el Reporte Anual de la Compañía en el Formato 10-K para el año fiscal que finalizó el 30 de septiembre de 2015 que pueden causar que nuestros resultados, rendimiento o logros difieran materialmente de cualquier resultado, rendimiento o logro futuro expresado o implícito en estas declaraciones prospectivas. Para ver una lista completa y la descripción de dichos riesgos e incertidumbres, consulte los informes de la Compañía presentados ante la SEC disponibles en la página www.sec.gov. Cabe señalar que la lista de factores importantes incluidos en los informes presentados ante la SEC puede no contener todos los factores materiales que son importantes para usted. Asimismo, en vista de dichos riesgos e incertidumbres, los asuntos referidos en las declaraciones prospectivas contenidas en este documento pueden de hecho no ocurrir.  Avaya no pretende ni asume la obligación de actualizar ni revisar las declaraciones prospectivas como resultado de información nueva, eventos futuros o por cualquier otra razón, salvo que lo exija la ley.

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